I fondi gestiti da compenswiss sono destinati a compensare i deficit e le eccedenze del sistema di assicurazione sociale. Tutti i flussi finanziari nel sistema delle assicurazioni sociali passano prima attraverso la Centrale di compensazione, che è sottoposta al Dipartimento federale delle finanze. I saldi di questi conti centrali delle assicurazioni sociali vengono poi trasferiti o prelevati da compenswiss. I flussi sono poi raccolti in forma aggregata e distribuiti tra i fondi delle tre assicurazioni sociali (AVS, AI e IPG).

Gestione della liquidità

compenswiss gestisce centralmente la liquidità delle tre assicurazioni sociali. Nella sua pianificazione, l’istituzione tiene conto dei flussi finanziari e delle grandi fluttuazioni stagionali che hanno origini strutturali diverse per ciascuna delle assicurazioni sociali. La gestione dei flussi di cassa si basa su una pianificazione dettagliata che garantisce un livello di liquidità adeguato per ciascuna delle assicurazioni sociali. 

Grazie alla possibilità di accedere al mercato svizzero dei pronti contro termine, compenswiss dispone di una capacità di finanziamento notevole a breve termine. Una linea di credito di CHF 500 milioni con la BNS le dà inoltre un margine di manovra ancora maggiore per garantire la solvibilità degli assicuratori sociali.

Risultati 2022

Nel 2022, il rendimento della liquidità è stato pari a –‍0.23% (rispetto a –‍0.33% nel 2021). Sebbene i tassi di interesse di riferimento della BNS siano tornati in territorio positivo alla fine del terzo trimestre, sono rimasti negativi per la maggior parte del 2022. La performance della tesoreria riflette quindi il rendimento medio dello Swiss Average Rate Overnight (SARON), il tasso di interesse di riferimento a breve termine.

Per il secondo anno consecutivo, i flussi finanziari delle assicurazioni sociali hanno registrato risultati di bilancio significativamente positivi. Ciò è dovuto a contributi previdenziali superiori al previsto e a spese inferiori alle attese. Gli scostamenti di bilancio sono stati positivi per tutti e tre i regimi di assicurazione sociale, ma l'AVS è stata la principale beneficiaria.

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