Aufwendungen und Erträge

Der Betriebsaufwand ist im Berichtsjahr im Vergleich zum Vorjahr gestiegen und beläuft sich auf rund CHF 29 Millionen.

Per Ende 2025 beliefen sich die Kosten der Fondsverwaltung auf CHF 47.5 Millionen. Dieser Betrag, der gegenüber dem Vorjahr gesunken ist, entspricht 0.09 % des verwalteten Vermögens. Mit dem Inkrafttreten der neuen Rechnungslegungsstandards werden in diesem Betrag nun auch die Erträge aus den Mieteinnahmen der Immobilien berücksichtigt. Seit dem 1. Januar 2025 gehört das an der Rue Edmond Vaucher gelegene, von der Zentralen Ausgleichsstelle genutzte Gebäude nämlich zum Verwaltungsvermögen. Die Zahlen für 2024 wurden zur Sicherstellung der Vergleichbarkeit entsprechend angepasst.

Die Vermögensverwaltungskosten (einschliesslich Stempelsteuer) liegen bei 0.17 % des Anlagevermögens per Ende 2025. Dieser Prozentsatz ist im Vergleich zum Vorjahr (0.18 %) leicht gesunken. 

Die Managementgebühren (Kommissionen an externe Vermögensverwalter) sind im Vergleich zum Vorjahr leicht gestiegen.

Die Managementhonorare Fonds (Verwaltungsgebühren von Anlagefonds und Kosten, die im Ergebnis der Anlagefonds enthalten sind) sind im Jahresvergleich ebenfalls gestiegen. Dieser Anstieg ist auf einen höheren Anteil des in diese Art von Anlageinstrumenten investierten Vermögens zurückzuführen.

Neben den Verwaltungsgebühren sind auch die Transaktionskosten zu berücksichtigen, die mit dem Kauf und Verkauf von Wertpapieren zusammenhängen.

Im Aufwand enthalten sind die Stempelabgaben auf Wertpapiertransaktionen, die compenswiss als professionelle Effektenhändlerin zu entrichten hat.