(*) Die Treasury-Performance wird nach IRR berechnet. Die Treasury-Abteilung verwaltet dieses Portfolio für alle drei Sozialwerke. Da es bei der Bewirtschaftung nicht eine Entscheidungsebene pro Werk gibt, erscheint es uns angemessen, hier das aggregierte Ergebnis der drei Sozialversicherungen zu zeigen.

Berechnungsgrundsätze: Die Renditen aller Portfolios sind nach der «Time Weighted Return» (TWR)-Methode berechnet, mit Ausnahme der Tresorerie, für die eine «Linked Internal Rate of Return» (LIRR)-Methode angewendet wird. Die Nettorenditen beinhalten Ergebnisse (realisierte und nicht realisierte Gewinne oder Verluste), Erträge (Dividenden, Zinsen, Gebühren für Wertpapierleihgeschäfte), Transaktionskosten (Courtagen, Stempelgebühren, Depotgebühren und andere Steuern) sowie die Verwaltungsgebühren für extern verwaltete Mandate.

Das Anlagevermögen der IV belief sich zu Beginn des Jahres auf CHF 3.6 Milliarden, wobei strukturell erhebliche Beträge in Form von Kontokorrentkonten bei den Ausgleichskassen und dem Bund mobilisiert werden. Per Ende 2024 belief sich das Anlagevermögen auf CHF 3.9 Milliarden.

Die Anlagerendite erreichte im Berichtsjahr 7.13 %. Die kumulierte Rendite seit dem 1. Januar 2011, dem Beginn der Sanierungsperiode, erreichte 39 %. Über einen Zeitraum von fünf Jahren betrug die annualisierte Rendite 1.6 %. Die durchschnittliche Volatilität des Anlagevermögens betrug im Jahr 2024 3.7 %, die daraus resultierende risikoadjustierte Rendite (Sharpe Ratio) liegt bei 1.6.