Gestione dei rischi

Con l’obiettivo di aumentare la consapevolezza e la responsabilità in materia di gestione dei rischi a tutti i livelli, compenswiss ha sviluppato un processo basato su tre principi chiave: prevenzione, rilevamento e risposta.

La sua attuazione viene rivista regolarmente per garantire la conformità alle migliori pratiche e far fronte ai nuovi rischi.

Il Consiglio di amministrazione stabilisce la propensione al rischio, le conseguenti tolleranze e determina il trattamento dei rischi più importanti, come i rischi strategici.

Rischi finanziari degli investimenti

I rischi finanziari sono tra i rischi più importanti a cui compenswiss è esposta a causa delle sue attività. Essi corrispondono alla diminuzione del valore degli attivi gestiti a causa dell’andamento dei mercati (rischio di mercato), della qualità dei debitori o delle controparti (rischio di credito), e del rischio di non poter vendere, in tutto o in parte, gli attivi gestiti a un prezzo equo per mancanza di acquirenti sul mercato (rischio di liquidità).

Secondo l’art. 3 cpv. 4 della Legge sui fondi di compensazione: «Gli attivi dei fondi di compensazione sono gestiti in modo tale da garantire a ciascun fondo un rapporto ottimale tra sicurezza e rendimento di mercato, in linea con il suo profilo di investimento e di rischio».

Il Consiglio di amministrazione stabilisce le regole di investimento per limitare i rischi finanziari che superano la tolleranza al rischio di compenswiss. La Direzione è responsabile dell’attuazione della gestione del rischio e garantisce inoltre l’applicazione del principio della ripartizione del rischio.

Rischi di mercato

I rischi sistemici di mercato o specifici dei titoli possono causare fluttuazioni del valore degli investimenti e quindi del patrimonio dei Fondi. compenswiss può coprire alcuni di questi rischi di mercato in modo centralizzato.

Rischi di liquidità

Per ogni Fondo di compensazione è necessario detenere liquidità sufficiente in qualsiasi momento per versare nelle casse di compensazione i saldi dei conti a loro favore e per provvedere agli anticipi necessari per la fornitura delle prestazioni legali.

Rischi di credito

I rischi di credito riguardano l’affidabilità creditizia di una controparte. Quest’ultima viene valutata in particolare mediante rating che tengono conto del rischio di insolvenza. compenswiss fissa limiti di credito e convalida o revoca le controparti utilizzate per gli investimenti monetari o per le operazioni in strumenti derivati.

Rischi di compliance

I rischi di compliance sono i rischi di non conformità alle disposizioni di legge e regolamentari, agli standard di condotta applicabili e ai principi etici di gestione. Sono monitorati in dettaglio. Per quanto riguarda gli investimenti, compenswiss si assicura che i gestori di portafoglio rispettino i limiti di investimento definiti e determinati coefficienti regolamentari, nonché i loro obblighi contrattuali.

Per tenere conto della continua evoluzione delle leggi e dei regolamenti svizzeri e internazionali che hanno un impatto diretto o indiretto sulle sue attività, compenswiss ha istituito una vigilanza normativa.

Rischi operativi

I rischi operativi sono i rischi di perdite derivanti da processi interni, persone, sistemi informatici inappropriati o derivanti da eventi esterni.

Mappatura dei rischi operativi

compenswiss gestisce i rischi operativi identificando, analizzando e valutando fattori chiave quali persone, processi, sistemi e fornitori nell’ambito di una mappa dei rischi. La mappatura elenca i rischi associati alle diverse fasi dei processi e le misure di mitigazione appropriate (controlli). Inoltre, gli incidenti operativi sono monitorati con analisi qualitative e quantitative che consentono di ottimizzare i processi e i sistemi nonché il sistema di controllo interno (SCI).

Business Continuity Management (BCM)

Il BCM è un processo con l’obiettivo di proteggere l’integrità di un’entità. Identificando i propri rischi, l’istituzione può adottare misure appropriate e preparare risposte alle possibili minacce. compenswiss ha sviluppato un piano di continuità che copre un’ampia gamma di scenari e viene testato regolarmente.

Prevenzione dei rischi informatici

compenswiss prosegue le sue azioni di sensibilizzazione sui rischi informatici, in particolare attraverso corsi di formazione online destinati a tutto il personale. Il dipartimento Risk Management organizza inoltre incontri tematici in uno spazio dedicato alle questioni di sicurezza informatica.

---