Lo scopo dei fondi gestiti da compenswiss è quello di compensare i deficit e le eccedenze delle assicurazioni sociali. Tutti i flussi finanziari nel sistema delle assicurazioni sociali passano prima attraverso la Cassa svizzera di compensazione (CSC), che fa parte del Dipartimento federale delle finanze. I saldi di questi conti centrali delle assicurazioni sociali vengono poi trasferiti o prelevati da compenswiss. I flussi vengono poi raccolti su base aggregata e distribuiti tra i Fondi delle tre assicurazioni sociali (AVS, AI e IP).

Gestione della liquidità

compenswiss gestisce centralmente la liquidità delle tre assicurazioni sociali. Nella sua pianificazione, l’istituzione tiene conto dei flussi finanziari e delle principali fluttuazioni stagionali, che hanno origini strutturali diverse per ciascuna delle tre assicurazioni sociali. La gestione dei flussi di cassa si basa su una pianificazione dettagliata che garantisce un livello di liquidità adeguato a ciascuna delle tre assicurazioni sociali. 

Grazie alla possibilità di accedere al mercato svizzero dei pronti contro termine, compenswiss dispone di una capacità di finanziamento notevole a breve termine. Una linea di credito die CHF 500 milioni con la BNS le dà inoltre un margine di manovra ancora maggiore per garantire la solvibilità degli assicuratori sociali.

Risultati 2023

Nel 2023, il rendimento della liquidità e dei mezzi equivalenti è stato dell'1.50% (rispetto al –‍0.23% del 2022). L'aumento dei tassi a breve termine in CHF, iniziato nel 2022 e proseguito nel 2023, ha portato a un significativo miglioramento del rendimento della liquidità. La performance della tesoreria riflette quindi il rendimento medio del tasso SARON (Swiss Average Rate Overnight), il tasso di interesse di riferimento sul mercato a breve termine.

Per il terzo anno consecutivo, i flussi finanziari delle assicurazioni sociali hanno registrato scostamenti di bilancio positivi. Ciò è dovuto principalmente alle entrate, che sono state superiori al previsto. Da un lato, i contributi sociali sono stati più alti del previsto, a vantaggio soprattutto dell'AVS. D'altra parte, i saldi delle entrate fiscali (a favore dell'AVS) e dei contributi della Confederazione (a favore dell'AI), entrambi versati all'inizio del 2023, sono stati ampiamente positivi. Ciò è dovuto principalmente a una crescita economica più forte di quanto inizialmente previsto al momento della definizione delle rate mensili per il 2022.

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