Der Betriebsaufwand ist im Berichtsjahr im Vergleich zum Vorjahr auf rund CHF 23.1 Millionen gestiegen.

Per Ende 2022 beliefen sich die Kosten der Fondsverwaltung und der Betriebsaufwand der compenswiss auf CHF 44.9 Millionen. Dieser Betrag, der gegenüber dem Vorjahr leicht gestiegen ist, entspricht 0.12 % des verwalteten Vermögens. Die Zahl umfasst nur die Bruttokosten, ohne allfällige Verrechnungen mit Erträgen, die mit diesen Kosten in Zusammenhang stehen, wie z.B. Mieterträge für die beiden Arkaden im Erdgeschoss des Sitzes der compenswiss.

Die Managementgebühren (Kommissionen an externe Vermögensverwalter, denen Verwaltungsmandate erteilt wurden) gingen im Vergleich zum Vorjahr zurück, was hauptsächlich auf den Rückgang des Vermögens zurückzuführen ist.

Andererseits stiegen die Managementhonorare Fonds (Gebühren für die Verwaltung von Investmentfonds, Kosten, die in das Ergebnis der Investmentfonds einfliessen) im Jahresvergleich an.

Dieser Anstieg ist auf einen höheren Anteil des verwalteten Vermögens zurückzuführen, der in Anlagefonds, insbesondere Immobilienfonds, angelegt ist, die in der Regel höhere Verwaltungsgebühren aufweisen.

Neben den Verwaltungsgebühren sind auch die Transaktionskosten für den Kauf und Verkauf von Wertpapieren zu berücksichtigen. Diese waren zuvor in der Wertänderung von Investitionen enthalten. Im Jahr 2022 werden sie in der Gewinn- und Verlustrechnung separat ausgewiesen. Die Zahlen für 2021 wurden daher angepasst, um einen aussagekräftigen Vergleich zu ermöglichen.

Im Aufwand enthalten sind die Stempelabgaben auf Wertpapiertransaktionen, die compenswiss (Ausgleichsfonds AHV/IV/EO) als professionelle Effektenhändlerin zu entrichten hat.

Die Transaktionskosten, welche hauptsächlich aus Maklergebühren, aber auch lokalen Steuern, Börsengebühren sowie Provisionen und anderen Kosten bestehen, beliefen sich im Jahr 2022 auf CHF 1.7 Millionen.

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